理财子公司发行的公募理财产品答应直接投资股票

理财子公司发行的公募理财产品答应直接投资股票
周日,银保监会发布《商业银行理财事务监督办理办法》。依据《关于标准金融安排财物办理事务的辅导定见》(“资管新规”)、《商业银行理财事务监督办理办法》(“理财新规”)相关要求,银保监会拟定了《商业银行理财子公司办理办法》(《理财子公司办理办法》),自发布之日起施行。2018年10月19日—11月18日,银保监会就《理财子公司办理办法》向社会揭露征求定见。据悉,《理财子公司办理办法》为“理财新规”的配套准则,与“资管新规”和“理财新规”一起构成理财子公司展开理财事务需求遵从的监管要求。理财子公司为商业银行下设的从事理财事务的非银行金融安排。考虑到“理财新规”适用于银行没有经过子公司展开理财事务的景象,《理财子公司办理办法》对“理财新规”部分规则进行了恰当调整,使理财子公司的监管标准与其他资管安排整体保持共同。一是在公募理财产品出资股票和出售起点方面,在前期已答应银行私募理财产品直接出资股票和公募理财产品经过公募基金直接出资股票的基础上,进一步答应理财子公司发行的公募理财产品直接出资股票;参照其他资管产品的监管规则,不在《理财子公司办理办法》中设置理财产品出售起点。二是在出售途径和出资者恰当性办理方面,规则理财子公司理财产品能够经过银行业金融安排代销,也能够经过银保监会认可的其他安排代销,并恪守关于经营场所专区出售和录音录像、出资者危险承受能力评价、危险匹配准则、信息发表等规则。参照其他资管产品监管规则,不强制要求个人出资者初次购买理财产品进行面签。三是在非标债务出资限额办理方面,依据理财子公司特色,仅要求非标债务类财物出资余额不得超越理财产品净财物的35%。四是在产品分级方面,答应理财子公司发行分级理财产品,但应当恪守“资管新规”和《理财子公司办理办法》关于分级资管产品的相关规则。五是在理财协作安排规模方面,与“资管新规”共同,规则理财子公司发行的公募理财产品所出资资管产品的发行安排、受托出资安排只能为持牌金融安排,但私募理财产品的协作安排、公募理财产品的出资参谋能够为持牌金融安排,也能够为依法合规、契合条件的私募出资基金办理人。六是在危险办理方面,要求理财子公司计提危险准备金,恪守净本钱、流动性办理等相关要求;强化危险阻隔,加强相关买卖办理;恪守公司办理、事务办理、买卖行为、内控审计、人员办理、出资者维护等方面的具体要求。此外,依据“资管新规”和“理财新规”,理财子公司还需恪守杠杆水平、集中度办理等方面的定性和定量监管标准。发布施行《理财子公司办理办法》是银保监会执行“资管新规”和“理财新规”的重要行动,有利于强化银行理财事务危险阻隔,优化安排办理体系,推进银行理财回归资管事务根源;培养和强大安排出资者部队,引导理财资金以合法、标准方式进入实体经济和金融市场;促进一致资管产品监管标准,更好维护出资者合法权益,有用防控金融危险。下一步,银保监会将继续做好配套准则建造,不断完善银行理财子公司监管结构,一起与相关部分活跃交流和谐,为银行理财子公司标准健康发展发明杰出的外部环境。